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关于股市,这三个重磅消息你需要知道!

发布时间:2016-04-08 09:31:00 点击:

在经历了星期一的大涨之后,深沪股市周二进入调整状态。上证指数也收于3000点下方。

 

三个大消息对现在乃至未来一段时间的股市,将构成重要影响。但很多人“只知其一、不知其二”,即便是对“其一”的理解也是错误的。

 

消息一:央行辟谣

 

3月21日晚上8点多,央行通过其官微“央行微博”发布了如下信息:


对于这次辟谣,很多人都理解为利空消息。事实上,昨天市场的调整也多少与此有关。我的看法是,这非但不是利空,还是利好。

 

为了让大家准确理解周小川行长的意思,我们不妨再看看他3月20日在“中国发展高峰论坛”上关于储蓄和股本融资的表述:

 

借贷比例高就容易产生一些宏观上的风险,这一点我们也是和国际上的很多朋友们一样都给予高度重视。怎么解决呢?也有多种方法,其中一个重要的方法就是加快发展资本市场,通过资本市场股本融资能够使得更多国民储蓄里更大一点的比例能够进入股本融资,降低了债务占GDP的比重,也降低了债务股本的比例。

 

的确,跟G20峰会上发言一样,周行长一直小心地使用“股本融资”的概念,而不是“股权融资”,更没有说鼓励储蓄入市。

 

什么是股本融资?这包括:1、非上市股权的融资;2、上市股权的融资。也就是说,周行长说的鼓励储蓄去两个地方,一个是非上市股权,一个是上市股权。

 

我前年率先提出“印股票时代”的概念。果你把储蓄拿出来创业,或者参与了一个朋友的创业,成为早期投资人,这就是投资非上市股权,相当于参与了“印股票”。如果将来公司上市,你的投资将赚上数十倍乃至上千倍。

 

但如果你到二级市场里买股票,你就不是一个“印股票的人”,而是一个“买股票的人”。中国的真正富豪都是“印股票的人”,穷人多是“买股票的人”。中国正在进入“印股票的时代”。

 

但问题是,创业企业成功率是非常低的,无论在中国还是在美国都是如此。也就是说,普通人参与企业早期股权投资基本上是“九死一生”,这相当于让散户当风投。所以,普通人理财出路除了到中心城市买房子,仍然是炒炒股票,或者买基金、债券、银行理财产品之类。

 

因此,扩大直接融资比例、增加股权融资,只能通过建设一个公平、公证的证券市场来解决,最终大部分流向股市。但作为一行三会的领导,他们都不能直接说鼓励大家买股票,这是行规。如果说了,就错了。为什么刘士余和周小川最近都为此辟过谣,就是这个道理。


消息二:注册制有新消息!


3月22日下午,在2016博鳌亚洲论坛期间,原中国人民银行副行长、清华五道口金融学院院长吴晓灵在回答《第一财经日报》记者提问时表示,中国的信用违约互换(CDS)作为一个金融产品,完全可以推出,时机已经成熟。


此外,对于备受关注的股票注册制改革,此前有报道称目前已处于全国人大二审阶段,对此吴晓灵回应称,“注册制(应为证券法---本号编辑注)一审已经结束,今年肯定会进行到二审,但是否能进展到三审目前不确定,计划上是这样的”。


吴晓灵强调,注册制不能单兵推进,它是整个资本市场健康发展的最终结果。要建立多层次的资本市场以及完整的资本体系,注册制现在仍在稳步推进中,“只要朝着这个目标迈进,就叫做推进,不叫做停止”。


我此前说过,“注册制”是写入十八届三中全会“深化改革意见”的重要改革项目,因此不会有人说“不搞了”,只能“稳步推进中”。吴晓灵的意思,跟此前刘士余说法一样,具体含义相同。


据证券时报网报道,原央行货币政策委员会委员、清华大学教授李稻葵在昨天接受采访时也谈到了注册制,他的主要观点是:


1、注册制不可轻易推出。如果真要推出,建议新企业新办法,旧企业旧办法,按照注册制上市的企业,需要更加严格的监管。一旦出问题,马上就退市,这才是赢得股民信任的关键。


2、注册制就像取消高考。取消高考是好事,学生家长们是很高兴的,因为大学的门打开了。如果大学生进去以后不好好学习怎么办呢?我们的对策是每一门功课必须严格监考,防止学生作弊,一旦考不及格,马上责令退学,这才能保证大学质量。这是注册制的核心所在。


3、建议政府应该建立较大规模的资本市场稳定基金。例如,如果跌到市盈率8倍以下,稳定基金就应果断入市。一旦有了这样的决心,股市就会稳定下来。接下来该破产的企业破产,该重组的企业重组,不会影响全局。


4、证券类官司一定要非常专业,检察院和法院必须要懂专业。建议要学习海事法院和知识产权法院的专业、集中的做法。

 

消息三:银行重启“一对一单账户配资业务”


 上图:南方都市报相关报道的截图


3月22日出版的《南方都市报》在其“天天财富”封面版报道说:

 

随着最近股市行情渐好,部分银行开始重启一对一单账户配资业务。日前,某股份制银行广州分行的客户业务部经理向南都记者表示,银行股票配资业务之前暂停过一段时间,最近又可以做了。

 

另一家股份制银行广州分行的业务员也向南都记者表示,之前被叫停的是一对多的伞形配资,单一结构化的配资并没有在政策上直接叫停。只是之前由于大盘指数太高,主动暂停配资业务,目前总行认为指数在一定合理的区间范围,所以继续开展相关业务。

 

上述股份行的客户经理表示,银行做的配资业务一般都是通过券商、基金通道,现在杠杆率大概在1:1.5到1:2.5之间,控制在1:2 .5以内,配资成本大概在6.5%。

 

一家名为“大米配资”的平台客服人员告诉南都记者,该平台提供日配资和月配资等多种配资方式。“日配资最高杠杆可以达到6倍,月配资最高可以做到5倍,”上述客服人员告诉南都记者。至于配资的上限,上述客服人员直言:“你要多少,我们都能满足。”

 

这篇报道告诉我们两个重要信息:第一,部分银行开始重启“一对一单账户配资业务”。如果没有有关方面的默许,这显然是不可能的。这个消息跟此前证金公司恢复5种融资业务并下调费率,可以相互印证。第二,场外配资死灰复燃。

 

所以,昨天上证指数失守3000点算不了什么大事,昨天的调整是对此前“七连阳”的一个修正。根据深沪交易所的最新数据,到3月21日两市的融资余额为8633亿元,估计3月22日接近9000亿。

 

我仍然维持此前的判断,现在处于一波新行情的初始阶段,如果没有突发重大事件,在两市融资余额之和突破1.5万亿之前,整体上是安全的。

 

这两天有很多读者问,在哪里能查到“融资余额”的数据,现在解答如下:

 

1、在深沪证券交易所的官方网站上可以查到各自的数字,加起来就可以了。登陆深交所官网后,点击“信息披露”频道,然后在左侧点击“融资融券信息”,再点击“融资融券交易”即可;在上交所官网,点击“数据”频道,然后点击左侧的“其他数据”,再点击“融资融券”。

 

2、部分财经网站的数据频道,也可以查到融资融券数据。我刚刚随意登陆了两家著名财经网站的数据频道,发现一个数据是对的,一个竟然是错的。所以,还是去交易所看比较靠谱。


延伸阅读:周三,股市将这样走!


天天说钱(微信号:liuxb0929)编辑集纳而成


看多:预计A股反弹至3月底


广发证券:预计A股反弹至3月底


目前基金专户普遍已加仓至高位,私募仍有加仓空间,公募仅有少量加仓空间,保险预计全程不参与。预计“喘息期”将至少延续到3月底,二季度汇率、利率、通胀率这“三率”中任何一个出现变动,都可能终结“熊市反弹”。从场内投资者的加仓进程来看,预计最快到3 月底这个加仓过程就会结束,届时如果汇率、利率、通胀率这“三率”还比较稳定的话,那么A 股市场可能还不会马上下跌,而会进入震荡盘整格局。但至少反弹延续至3月底,是有很大概率的。


建议投资者配置低估值行业,即使反弹结束也能获得相对收益。因此继续推荐金融服务、食品饮料、铁路运输、房屋建设、汽车、家电这些低估值行业。


巨丰投顾:金融股回调打开低吸窗口


总体看,大盘周一放量上攻3000点后,周二窄幅震荡盘整,并没有继续暴力冲高,有利于后市的进一步走强,券商股回调,或许正是中线吸筹的良机。沪指将进入去年9月3000-3300点箱体。


建议投资者可以逐步逢低介入,短线关注改革类题材股和年报高送转概念。


科德投资:可逢低布局奥运概念股


巴西里约热内卢奥运会将于8月15——21日举行,每次奥运会的举行都会带动几大产业的比拼,在比拼当中有实力的公司的收益能力将会在奥运年当中赚到盆满钵满。从过往的经验来看,奥运这个大题材不仅仅会在媒体等领域蔓延,资本市场的关注度也会相当高。近期市场的表现开始好转,此时正是低位投资布局奥运概念股比较好的时机。


建议投资者逢低布局奥运概念股。目前A股当中上市的拥有广告和转播权的电视传媒公司比较为人所知,但是这段时间随着资本市场波动,股价已经大幅下跌,跌出来的投资机会值得把握。


中航证券:大盘仍有向上突破潜力


市场经过连续大涨之后,周二出现一定的震荡,但整体依然保持较为稳健的态势。指数在60日均线出现一定的压力很正常的,因为沪指不但已经持续7连阳,同时到达1月19日3000点成交密集期;创业板指数则经常连续大幅拉升之后,遇到1月20日、2月23日双重成交密集区2245点附近。由于这次行情的启动是由多个板块整体启动所引发,冲击力度明显较2月份大,所以预计股指在此附近震荡后还有向上突破的潜力,投资者不要过于惊慌。


建议稳健型投资者以逢低买入方式操作,激进型投资者紧盯主流龙头回撤后的机会。


看平:多空处于均衡拉锯


天信投顾:多空处于均衡拉锯


周二股指展开调整,当然未必和上面的消息有直接的影响。其实不管是股本投资还时投资股市都是强调金融要服务实体经济的这一理念。沪指窄幅整理,收了一个小十字星,多空处于均衡拉锯的阶段。沪指当前在3000点遭遇较强的上行压力,获利盘抛售和套牢盘出离的压力较大,预计短期将延续震荡走势。


建议投资者要注意规避虚高概念股和前期一些暴涨后的妖股,而要适当关注资金集中布局的板块和个股,个人认为机会还是在那些被错杀的优质低估值个股上。对于创业板,还是要适当地对涨幅过高的个股进行适当的减仓操作。当然,此后行情如果能起来,成长预期较强的创业板仍然会抗起领涨的大旗,可重点关注其中的互联网金融、网络安全概念股。


大摩投资:短期将在3000点一线震荡整理


周二沪指低开窄幅震荡,两市量能相比周一大幅萎缩。从技术面来看,经过周一的暴涨,指数出现缩量回调,整体形态依然健康,而且沪指没有跌破60日均线,整体表现依然强势。从基本面来看,短期市场利空有限,只要美元继续维持在低位,那么市场就有继续反弹的空间。对于大盘我们之前就预计在沪指连续收阳之后,资金继续追涨的意愿预计将逐步下降,短期市场在3000点一线做震荡整理来清理浮筹和消化获利盘,对于指数未来上涨是有好处的。


建议投资者在震荡期可以适当做一些波段,逢高减仓锁定利润并适当调仓换股,热点方面主板的券商以及创业板的虚拟现实、无人驾驶、新能源汽车依然是本轮反弹的主线。


中证投资:逼空后市场将整固蓄力


沪深股市周二震荡整固,沪综指盘中波动加剧,下破3000点整数关口,结束7连阳。值得注意的是,沪深两市成交额也出现小幅下降,降至7570.98亿元。从目前来看,连续上行临近箱体震荡顶部、解套盘和获利盘被触发、资金追涨意愿减弱均意味着调整不可避免。不过总体来看市场短期博弈窗口打开,且前期踏空的资金也正在观望介入时机,市场情绪较为亢奋,短线震荡检验主力成色,同时震荡消化压力积蓄反弹动力。


建议投资者保持谨慎乐观,待明日大盘选择方向后再行操作。


湘财证券:回升还只能定性为超跌反弹


目前市场处于从熊市向牛市的过渡阶段,回升还只能定性为超跌反弹,确定为走“牛”还为时尚早。上证指数短期反弹阻力在3015点一线,如果突破该阻力位,则有望上摸重要阻力位3300点。


建议投资者关注供给侧改革带来的景气提升或盈利提升行业,以及业绩高增长的白马股。


看空:周三空头或有一波狙击


广州万隆:周三空头或有一波狙击


短期来看,虽然行情有望延续扩散,但周二盘面也浮现出三大不详异象,这暗示着市场做多开始谨慎,周三空头或有一波狙击。首先,周二两市量能大幅减少,意味着多方追涨意愿不强;其次,涨幅榜中涨停股从前两日的百股涨停,降到周三的39只,大幅减少说明市场有强弩之末现象;最后,证券板块出现一日游行情,且创指仍没突破2月高点2249点,这都给空头机会。


建议投资者在政策面偏暖、市场量能放大的背景下,把握大盘回调的机会,挑选真正的领涨龙头。后市高送转填权概念有望继续井喷,将成踏空与调仓的投资者不二的选择。


迅视财经:大盘变数陡增


A股在经历七连阳之后,不论从什么角度来看,短线风险都已开始累积。同时一旦指数出现冲高回落且近期龙头题材开始出现回调,那么大盘进入短线调整的可能性将会进一步增大。周二证券和近期强势龙头力度出现不能跟上的迹象,而在沪指不能再创新高的同时,创业板指出现滞胀,虽然指数是再度刷新高点,但从短周期来看,5分钟图创业板指在前期高点2250一线下方形成背驰段,接下来至少将在2180和2250的区间构成震荡,但跌破2180形成更大的回踩可能性同样不小。


建议投资者在本周剩余交易日内不宜再进行追涨买入,周三沪指压力3030-3060-3100,支撑2970-2920-2850。


九鼎德盛:逢高减持后先战略观望


总体来看,周二深沪A股指数形态上的十字星较为敏感,而短期市场技术指标的高位能够维持,取决于量能指标的变化。市场虽然量能较前期为大,但能够涨停的个股再次大幅度减弱,两市共有39家股票涨停,周一表现强劲的券高股总体为低开后走弱态势。短期量能增大背景下,股票表现相对历史轨迹明显变差,这可能是一种品种减持或风险信号,投资者须对比历史与现实而综合观察。


建议投资者逢高减持后先以战略观望为主;短线投资者降低比例可逢低选择个股适量运作。此轮反弹行情,认为可以参与交易,但不适宜持有,“折返跑”策略应对仍具战略战术价值。


容维投资:利空因素开始显现


周二指数低开震荡,虽未上涨但依旧红盘,股指反弹中八连阳。在连续收阳站上3000点后,市场短期面临5178点以来的下行小压力,此处有技术性回调需求,如果不能快速突破,短期回落概率较大。因此短期获利盘较多,加之近期上行中利空因素开始显现,此处战略性减仓较为必要,但反弹趋势已经显现,短期存在大震荡可能,但若有回调或将是再次介入机会。


建议投资者在3000点突破后短期谨防冲高回落,建议继续减仓为主,耐心等待市场的回落。仓位配置方面,40%中长线,以蓝筹股为主,20%小盘题材股。

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